网易下周将在港股二次上市，公开发行1.71亿新股，重点发力“全球战略和机遇”

在网易总计超2万名员工中，研发人员超1万名，占比达50%。

网易二次上市的时间已经定了——6月11日9时。

作为从纳斯达克回中国香港上市的又一家互联网公司，网易此次将在港股公开发行1.71亿股新普通股，发售价上限为每股126港元，股票代码也非常“有意思”，是“9999.HK”。

按照计划，网易在香港发行的股票具体定价将在6月5日美国市场开盘前确定，6月11日在港股上市后所募得的资金将用于全球战略和机遇。

超450页的招股书说了些什么？

按照惯例，网易在上市前披露了招股书，招股书显示，从2017- 2019年网易净收入分别为444. 37亿元、511. 79亿元和592. 41亿元。今年第一季度，该公司净收入为170. 62亿元，同比增长18.3%，整体毛利率达55%。

除此之外，网易还分别从股价和定价、募集资金用途、业务板块、行业发展潜力等方面进行了信息披露。

· 股价和定价

本次IPO，网易将新发行17.148亿股普通股，香港发售价格最高不超过每股126港元。

至于最终的香港发售价，网易会综合考虑他们纳斯达克交易的美国存托股于最后交易日或之前的收市价，以及路演过程投资者的需求等因素后，在2020年6月5日确定国际发售价，而最终香港发售价取最终国际发售价和最高发售价的较低者。

与此同时，网易普通股的美国存托股会继续在纳斯达克上市并交易，在香港上市完成后，香港上市股份与纳斯达克上市的美国存托股可转换。

· 募资用途

这方面网易用一句话做了总结，即“本次发行募集资金净额用于全球化战略及机遇，推动对创新的不断追求以及用于一般企业用途”。

具体到各项比例分配上：

45%用于全球化战略及机遇，包括丰富海外市场的游戏内容、投资国际游戏开发商/IP/内容所有者、海外网易智能学习及其他创新业务；

45%用于推动网易对创新的不断追求，即丰富内容创新，增强创新技术，研发方向上将继续专注于将商业上可行的技术引入特定的应用场景中，以进一步提升用户体验；

10%用于一般企业用途。

与此同时，网易还特意提到，在公司总计超2万名员工中，研发人员超1万名，占比达50%。

· 业务板块

当前网易主要有3大业务板块，在线游戏、智能学习（有道）和创新、其他业务（网易云音乐、网易严选、网易传媒、网易邮箱等）。

在线游戏方面，网易目前已有超140款在线游戏，与暴雪、漫威、微软、华纳兄弟等均有长期合作。

智能学习方面，有道是网易旗下首家在纽交所独立上市的子公司，去年平均月活用户超1亿，有道词典月活跃用户数超过5000万。

创新业务方面，网易云音乐表现较为突出，到去年12月31日注册用户数超8亿。

招股书中，网易也表达了此次在香港二次上市的愿景，即“有更多进入资本市场的机会，特别是亚洲资本市场，还能够吸引更广泛的亚洲及国际投资者，更是对我们的中国及国际用户基础的印证”。

看懂网易的战略、速度和边界

毋庸置疑，此次在香港二次上市，对于网易来说将是一个新的开始。从2000年登陆纳斯达克至今，网易上市已经20年，在即将走入下一个阶段的时候，网易CEO丁磊发布了致股东的一封信，解答了外界长久以来对网易战略、速度和边界的疑惑，也给公司的未来发展提了四点要求。

丁磊在信中说，“战略”是一个被玄学化的概念，网易的业务战略并不宏大，只是每次在启动一项新业务时会慎重考虑“用户”、“热爱”、“能力”这些关键词，风口会消失，风向会变化，但用户需求长存。

速度方面，网易的“慢”众所周知，但在丁磊看来，他们是在“寻找更聪明的钱，挑选更挑剔的用户，走精品战略，用自己的节奏稳扎稳打”。

边界上，从邮箱、门户、互娱、公开课，到有道、音乐、电商，网易的业务似乎没有边界，对此丁磊表示，“我们不定义自己，不束缚自己，无论边界，无论领域”。

至于在香港二次上市后，网易的发展规划，丁磊提出了4点要求：

建立一个有自我进化能力的组织。网易从2018年开始进行组织架构调整，包括聚焦和专注于一些赛道，接下来所有管理者要快速、大量地去挖掘各种年轻人才，保证团队永远年轻；

继续精品战略，做更多好的产品；

立足中国，坚定地推进全球化战略，与世界同步。以“网聚人的力量，以科技创新缔造美好生活”为使命，立足中国，同时通过内部孵化、投资、合作开发和战略联盟等方式，继续推进海外市场的创新与突破；

推动资源更普惠，给予微观个体更大能量，更多支持。

不难看出，网易选择在纳斯达克上市20年之际回到港股进行2次上市，不仅是对公司未来全球化战略发展重要考量，也是当前中概股危机下的一次重要抉择。至于网易在香港上市时的最终股价和未来发展，镁客网将持续跟踪报道。

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