台积电，全系涨价！

如消息属实，这将是近10年来，台积电首次全线涨价。

台积电要涨价了。

消息人士称，7nm、5nm先进制程涨价幅度在7%-9%之间，其它成熟制程工艺代工价格涨幅约为20%。

另有版本称是所有半导体制程涨价20%。

至于具体实施时间，现在有三个版本，分别是：8月25日、四季度、明年。

而此时，距离上一次台积电全线涨价，已经超过了10年。

受到提价消息影响，台积电的市值也是一路飙涨并突破6000万美元。截至发稿，台积电市值为6126亿美元。

多家晶圆厂宣布涨价，客户只能买单

其实，在“涨价”这件事情上，台积电已经算是迟的了。

自今年3月份以来，虽然业内一直在传闻台积电将上调代工价格，但直到现在，才有了更为具体的消息。

而在台积电之前，因为疫情的缘故，随着上游半导体材料等也出现供货紧张、价格上涨的现象，已经有多家晶圆厂商宣布了涨价。

比如联电，今年来已经可连续调价4次，其中将于明年初实施的28nm报价更是已经高于调价前的台积电；

比如三星，其投资者关系部资深副总裁Ben Suh在 7月29日的财报电话会议上表示，将通过调整晶圆代工定价等方式支持未来投资循环的方式；

又比如中芯国际，早在今年3月就开始上调价格；

……

依据美国CSET的计算，台积电5nm的12寸晶圆成本约1.6988万美元，换算到每颗芯片的代工价，大约为238美元（约合人民币1542.6元）。

而以此次上调幅度来计算，单颗5nm芯片的代工价至少为254.66美元（约合人民币1650.6元），至多285.6美元（约合人民币1851.2元）。

这仅仅是CPU的代工成本。

而一部手机中有多少颗芯片呢？以Redmi Note 10 Pro为例，一共就有114颗芯片。

由此能够大概想象出，这一波晶圆加价后，终端硬件设备的成本也将会出现不同程度的上浮。

而此时，面对涨价的晶圆成本，客户们还没办法表态拒绝。

一旦拒绝，他们或将很难找到满意的替代品，亦或是更便宜的代工厂商，尤其是部分核心处理器，以及部分成熟制程。

以5nm制程为例，目前仅有台积电和三星可以承接项目。也因此，不管是高通、联发科亦或是苹果，只能做二选一，没有第三个选项。

比如苹果，台积电多年来都是其A系列芯片的独家代工厂。报道称，就在台积电宣布涨价消息之后，有市场人士称，苹果很可能为其即将推出的iPhone和其他系列设定更高的价格。

这一波涨价后，台积电53%的毛利率稳了！

而除了外部的成本压力，此次台积电宣布涨价，还有自己的“小心思”，与毛利率有关。

都知道，苹果公司的毛利率很高。就在最新季度财报中，其毛利率达到了43.3%。

然而，台积电比它更高。

依据台积电发布的财报，今年二季度的毛利率为50%。

划一下重点，50%的毛利率是已经连续两三个季度下滑之后的成绩，环比下降2.4%，同比下降3%。

为什么毛利率会持续下降？除了汇率的变化，最大的原因还是在支出上。

近一年多来，围绕“新建工厂、扩大产能”等，台积电可以说是“马不停蹄”。

比如美国工厂，台积电已经确认将在亚利桑那州凤凰城投资建厂，预计耗资120亿美元，计划批量生产5nm工艺芯片；同时，台积电也正考虑在欧洲建设首座半导体工厂，也计划与Sony等合资在日本设立芯片工厂。

而针对部分成熟制程，台积电也正实施扩建计划，比如在南京晶圆厂中，进行28nm制程产能的扩充，资金投入达到28.87亿美元。

这些都是台积电还“3年投入1000亿美元以提高芯片产能”规划的一部分。

显然，相较于往年，台积电最近“花钱”有点厉害。

与此同时，上游半导体材料等也出现供货紧张、价格上涨的现象。

这么一来，台积电既要面临大手笔的支出，又要承担不断上涨的成本，毛利率出现下降也就不奇怪了。

但是，台积电坐不住了。

就在上个月的股东大会上，台积电董事长刘德音就表示，会朝着毛利率50%以上的目标努力。

此时，不管是为了转移成本，亦或是为了挽救不断下降的毛利率，“调价”已经是台积电的必然选择。

而依照目前的调价情况，以2022年为调价节点来看，业内与其台积电毛利率将在2021年第三季守住50%大关，并在2022年逐季恢复至53%，更是有望再攀历史新高。

全球芯片供应链加快重塑

晶圆厂涨价的背后，是疫情下变得更为严重的“缺芯”。

就在最近，马来西亚疫情又严重了。

当地有超过50家半导体厂商的设点，其中不乏英特尔、英飞凌、恩智浦、意法半导体等等，封测产能占据全球的13%，有着“半导体重镇”之称，是全球封装测试的主要中心之一。

此前博世中国执行副总裁徐大全也在朋友圈中放出消息，某半导体芯片供应商的马来西亚Muar在关厂数周后，再被当地政府关闭部分生产线至8月21日，博世ESP/IPB、VCU、TCU等芯片供应将受到直接影响，预计8月份后续基本处于断供状态。

博世断供，带来的结果是——中国汽车市场8月至9月将减产200万台。

而在这“全球缺芯”的大背景下，我们可以清楚感受到，一些变化正悄悄“降临”全球芯片供应链。

其中，也有几个颇为典型的案例。

比如国产芯片替代。在“无芯可用”的情况下，原本一些产品中的进口芯被越来越多的国产芯所替代，比如自研并量产了MCU产品的比亚迪、兆易创新等等。

甚至，因为“缺口太大”，以致于部分国产芯片厂商也遭遇了供不应求的局面，有些到最后不得不提宣布涨价。

而国产替代背后所呈现的是“搭建供应链”问题。

自“缺芯”爆发以来，在“搭建供应链”上表现的最为积极的就是美国了。

4月份，拜登表示要解决半导体供应链问题，加强投资半导体基础设置，重建保护自己的供应链。诸如引入台积电、三星等海外晶圆厂在美国设立新工厂，以及投资英特尔扩大产能、新建工厂等，都是该计划中的一部分。

与此同时，不仅仅是各大晶圆厂在全球寻址建立新工厂、扩建产能，甚至连英特尔，都打破了过往的IDM模式，对外提供芯片代工服务。

不得不承认，“缺芯”已然是全球芯片供应链进行重塑的催化剂。

什么时候“缺芯”才能够结束？或许是明年，或许是后年，暂时没有定论。

但可以肯定的是，此次产业链重塑的步伐并不会因为“缺芯”的结束而停下。

未来，全球芯片产业话语权的分配会是怎样的一幅风景呢？

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